أين يكون تعدين العملات المشفرة أرخص؟
اسأل أي عامل تعدين جاد ما الذي يفصل بين العمليات المربحة والعمليات الخاسرة والإجابة هي نفسها دائمًا تقريبًا: الكهرباء. ليس الأجهزة. ليست البرامج الثابتة. ليست رسوم حمام السباحة. كهرباء.
الانتشار العالمي لل OneMiners مواقع الاستضافة - ستة دول عبر ثلاث قارات - تخلق مقارنة عملية في العالم الحقيقي لتحليل تكلفة التعدين. تتراوح الأسعار من $0.04/kWh في نيجيريا ل $0.068/kWh في تكساس. تبدو هذه الفجوة متواضعة. على نطاق واسع، هذا هو الفرق بين بناء الثروة وهامش الربح.
تم تحسين هذا الإصدار لـ Shopify بحيث تحافظ المقالة على تخطيطها وتباعدها وجداولها وتسلسلها الهرمي المرئي عند لصقها وضع HTML، بدلاً من الظهور كنص مسطح.
لماذا تكلفة الكهرباء هي الرقم الذي يهيمن على كل شيء
عامل تعدين حديث عالي الكفاءة مثل S23 يرسم تقريبًا 3500 واط ويسلم حولها 235 TH/s. في ظل ظروف السوق الحالية، فإن الفجوة بين $0.04/kWh و $0.12/kWh ليس تعديلًا بسيطًا في الكفاءة - بل يمكنه إعادة تشكيل الجداول الزمنية للاسترداد وعائد الاستثمار على المدى الطويل بشكل كامل.
متوسط السكن في الولايات المتحدة يقع بالقرب $0.12/kWh. ولا تزال القوة الصناعية في تكساس، التي غالباً ما يتم التعامل معها باعتبارها واحدة من أفضل المعايير المحلية، موجودة $0.068/kWh عندما تؤخذ حوافز التقليص في الاعتبار. ويظل هذا أكثر تكلفة ماديا من التكلفة الأقل OneMiners منشأة.
فهم لماذا الموقع رخيص بقدر ما يهم الرقم نفسه. إن الطاقة المنخفضة التكلفة المرتكزة على الغاز المشتعل، أو الفائض المائي، أو الحمل الأساسي النووي تختلف هيكليا عن الكهرباء المخفضة مؤقتا أو المدعومة سياسيا. عادةً ما يتخذ المشغلون الذين يفهمون هذا التمييز قرارات استضافة أفضل على المدى الطويل.
أفضل ستة مواقع، مرتبة حسب معدل الكهرباء
1. نيجيريا – 0.04 دولار أمريكيkWh
مصدر الطاقة: الغاز الطبيعي (غاز الشعلة المسيّل) + الطاقة الشمسية الهجينة
المزايا الفريدة: أدنى معدل في الشبكة، بيئة المناطق الاقتصادية الخاصة المعفاة من الضرائب، ومراجحة الغاز الطبيعي
والميزة التي تتمتع بها نيجيريا هي ميزة هيكلية. تتمتع البلاد باحتياطيات كبيرة من الغاز الطبيعي وتاريخ طويل من حرق الغاز الذي كان من الممكن إهداره لولا ذلك. يؤدي تحويل هذه الطاقة العالقة إلى طاقة تعدين إلى إنشاء أحد أقوى مواقع التكلفة في سوق الاستضافة العالمية.
2. إثيوبيا – 0.045 دولار/kWh
مصدر الطاقة: سد النهضة الإثيوبي الكبير (الطاقة الكهرومائية)
المزايا الفريدة: شهادة متجددة، بيئة مواتية للاستثمار الأجنبي المباشر، انخفاض تكاليف التبريد
تستفيد إثيوبيا من الفائض المائي الحقيقي. وهذا يمنح التسعير متانة أكبر من عقود الطاقة الترويجية المؤقتة. بالنسبة لعمال المناجم ذوي الأفق الطويل، فإن هذا الاختلاف مهم.
3. النرويج – 0.055 دولار/kWh
مصدر الطاقة: الطاقة الكهرومائية
المزايا الفريدة: ملف متجدد، تبريد في المناخ البارد، استقرار قانوني في الدول المجاورة للاتحاد الأوروبي
تعتبر النرويج مثالية للمشغلين الذين يهتمون بأوراق اعتماد الطاقة النظيفة وموثوقية البنية التحتية. إنه ليس الخيار الأرخص على الإطلاق، ولكنه أحد الخيارات التشغيلية الأكثر قابلية للدفاع عنها.
4. فنلندا – 0.06 دولار أمريكيkWh
مصدر الطاقة: مزيج الشبكة النووية + الكهرومائية
المزايا الفريدة: الجانب الإيجابي لاسترداد الحرارة، وإطار عمل الاتحاد الأوروبي الذي يمكن التنبؤ به، والتوافق مع تدفئة المناطق
وتبرز فنلندا لأن استعادة الحرارة يمكن أن تحول الحرارة المهدرة إلى قيمة اقتصادية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى دفع تكلفة التشغيل الفعالة إلى ما دون المعدل الرئيسي للإعداد الصحيح.
5. الإمارات العربية المتحدة/دبي – 0.065 دولار/kWh
مصدر الطاقة: طاقة الشبكة في المناطق الاقتصادية الخاصة المعفاة من الضرائب
المزايا الفريدة: صفر ضرائب على الشركات، صفر مكاسب رأسمالية، وصول مصرفي قوي، وضوح تنظيمي
دبي ليست أرخص لعبة قوة. إنها أقوى فعالية من حيث الكفاءة الضريبية والبنية التحتية للمدفوعات للعديد من المشغلين الذين يعملون شهريًا Bitcoin الإخراج.
6. تكساس / الولايات المتحدة الأمريكية – 0.068 دولار/kWh
مصدر الطاقة: شبكة ERCOT (طاقة الرياح، الطاقة الشمسية، الغاز الطبيعي)، تقليص الاعتمادات
المزايا الفريدة: الاختصاص القانوني للولايات المتحدة، والقرب المحلي، وتحسين التكلفة القائم على التقليص
تظل تكساس الخيار المحلي الأكثر إلحاحًا للمشغلين الأمريكيين الذين يحتاجون إلى البساطة القانونية أو المحاسبية أو التشغيلية داخل الولايات المتحدة.
جدول مقارنة الموقع
| الموقع | السعر ($/kWh) | مصدر الطاقة | الحافة الفريدة | متجددة |
|---|---|---|---|---|
| #1نيجيريا | $0.040 | غاز طبيعي + طاقة شمسية | موازنة الغاز المشتعل، أدنى معدل على مستوى العالم | جزئي |
| #2إثيوبيا | $0.045 | الطاقة الكهرومائية (GERD) | فائض هيكلي، مناخ بارد | نعم |
| #3النرويج | $0.055 | مائي 100% | عمليات صديقة للكربون، ومناخ بارد | نعم |
| فنلندا | $0.060 | النووية + المائية | عائدات استرداد الحرارة، واستقرار الاتحاد الأوروبي | نعم |
| الإمارات العربية المتحدة / دبي | $0.065 | شبكة المناطق الاقتصادية الخاصة | صفر ضريبة، والوصول إلى الخدمات المصرفية | لا |
| تكساس / الولايات المتحدة الأمريكية | $0.068 | إركوت (تقليص) | الاختصاص القضائي للولايات المتحدة، وتقليص الاعتمادات | جزئي |
| متوسط الكهرباء المنزلية في الولايات المتحدة: 0.120 دولار/kWh - المعيار المرجعي | ||||
مقارنة الأرباح الشهرية: S23 في جميع المواقع
ال Antminer S23 (235 TH/s, 3500 واط) يستخدم كآلة مرجعية. هذه التقديرات توضيحية ويجب التحقق منها مقابل البث المباشر BTC السعر وصعوبة الشبكة وافتراضات التجمع.
| الموقع | معدل | تكلفة الطاقة الشهرية | مؤسسة. الإجمالي الشهري | مؤسسة. صافي شهري |
|---|---|---|---|---|
| نيجيريا | $0.040 | ~$100 | ~$380 | ~$280 |
| إثيوبيا | $0.045 | ~$113 | ~$380 | ~$267 |
| النرويج | $0.055 | ~$138 | ~$380 | ~$242 |
| فنلندا | $0.060 | ~$151 | ~$380 | ~$229 |
| الإمارات العربية المتحدة / دبي | $0.065 | ~$163 | ~$380 | ~$217 |
| تكساس / الولايات المتحدة الأمريكية | $0.068 | ~$171 | ~$380 | ~$209 |
| متوسط المنزل الأمريكي | $0.120 | ~$302 | ~$380 | ~$78 |
تبلغ مساحة الدلتا من نيجيريا إلى الولايات المتحدة تقريبًا 200 دولار لكل آلة شهريا. في 10 من عمال المناجم، هذا على وشك 2000 دولار شهريا. عند 50 من عمال المناجم، يصبح 10,000 دولار شهريا. يتضاعف اختيار الموقع بسرعة.
ميزة التسعير الثابت: سبع سنوات من اليقين في الأسعار
معظم عقود الاستضافة تجعل المشغل عرضة لإعادة تسعير الكهرباء في المستقبل. عندما تصبح أسواق الطاقة متقلبة، يمتص القائم بالتعدين تلك المخاطر. تعمل البنية الطويلة ذات المعدل الثابت على تغيير المعادلة من خلال جعل التنبؤ بعائد الاستثمار أكثر مصداقية ومن خلال تقليل فرصة ضغط الهامش بعد نشر الأجهزة بالفعل.
لماذا هذا مهم في الممارسة العملية
- إنه يمنح المشغلين المزيد من الثقة في نمذجة عائد الاستثمار على المدى الطويل.
- فهو يقلل من التعرض لمخاطر إعادة تسعير المرافق والمالك.
- فهو يجعل قرارات توزيع رأس المال أقل اعتمادا على ضجيج سوق الطاقة على المدى القصير.
خصم 30%: لماذا هو مهم جدًا
يؤدي خصم الاستضافة بنسبة 30% إلى تغيير اقتصاديات كل موقع بشكل جوهري. تطبق على أ $0.04/kWh نيجيريا المعدل الأساسي، والتكلفة الفعلية تنخفض إلى ما يقرب من $0.028/kWh. حتى المواقع ذات التكلفة الأعلى تصبح أكثر قدرة على المنافسة في ظل نفس هيكل الخصم.
نقل عمال المناجم مجانًا = اختيارية حقيقية
يؤدي النقل المجاني بين المرافق إلى تحويل خيار الاستضافة من التزام ثابت إلى استراتيجية مرنة. وهذا مهم عندما تتغير اللوائح، أو تتغير الأولويات الضريبية، أو عندما يرغب عامل التعدين في إعادة التوازن بين أقل تكلفة ومخاطر قضائية أقل.
مدة تشغيل تصل إلى 98% وضمان لمدة سبع سنوات
يعد انخفاض تكلفة الكهرباء الرئيسية أمرًا مهمًا، لكن الموثوقية التشغيلية لا تزال مهمة. يعمل ضمان وقت التشغيل المُعوض وضمان الأجهزة الطويل بشكل غير عادي على تقليل اثنين من التكاليف الخفية الشائعة في التعدين: فقدان الإنتاج ومخاطر فشل المعدات.
كيفية اختيار الموقع المناسب
مشغلو التكلفة أولاً: نيجيريا أولاً، وإثيوبيا ثانياً.
ESG أو تحديد المواقع المتجددة: النرويج أو فنلندا.
التركيز على الكفاءة الضريبية: الإمارات العربية المتحدة / دبي.
البساطة القانونية في الولايات المتحدة: تكساس.
أساطيل انتشار المخاطر: انقسم عبر موقعين أو أكثر واستخدم النقل كأداة للمرونة.
الخط السفلي
الفرق بين التعدين في $0.04/kWh والتعدين في $0.12/kWh ليست تزايدية. إنه أساسي. OneMinersتم بناء مزيج المواقع حول أسواق الطاقة ذات المزايا الهيكلية، ويظهر ذلك بشكل مباشر في صافي النتائج الشهرية.
أضف تأمين السعر الطويل، ومرونة النقل، والتزامات وقت التشغيل، وتغطية الضمان الممتدة، ويصبح عرض الاستضافة أكثر من مجرد مقارنة الأسعار. يصبح نموذج تشغيل مُدار بالمخاطر.
الرياضيات واضحة. الهامش يعيش في سعر الكهرباء.
